中國已經出現的上億中產階層和數百萬高凈值人群，均面臨全球化財富管理與資產配置的強烈需求，在移民、求學和就業全球化的推動下，如何規劃全球資產并做好財富管理，亦面臨全新挑戰。在此背景下，金融機構如何通過技術、產品與服務創新，滿足中產階層及高凈值人群全球化的財富管理需求，同樣值得深入探究。而相應的全球投資與財富管理人才培養，也將推進金融教育與培訓體系的結構性變局。本期金融茶座，《財經》雜志主編、《哈佛商業評論》中文版主編何剛先生通過對我國全球投資與財富管理的現狀分析，提出了當前我國在全球投資與財富管理領域面臨的需求缺口、人才缺口及信息缺口等問題，并對我國在全球投資與財富管理新時代中的新機遇進行了思考。

6月26日晚，應巴曙松教授邀請，《財經》雜志主編、《哈佛商業評論》中文版主編何剛先生做客“北大匯豐金融茶座”，為大家帶來主題為《全球投資與財富管理新時代》的精彩講座，并圍繞該主題與聽眾交流互動。

講座開始之前，北京大學匯豐金融研究院秘書長、北京大學匯豐商學院公關媒體辦公室主任本力老師代表北京大學匯豐金融研究院致辭，并為大家介紹講座嘉賓何剛先生。何剛先生任《財經》雜志主編、《哈佛商業評論》中文版主編，先后兼任中國人民大學經濟學院特聘教授、清華大學新聞與傳播學院兼職教授，在財經新聞報道、企業管理研究等領域有超過十年的經驗，與哈佛大學、哥倫比亞大學、劍橋大學等知名高校有長期合作。從1993年8月年至2008年3月，先后任職于《人民日報》國際部、《財經時報》、《國際金融報》、《人民日報》華東分社、人民日報評論部，歷任新聞編輯、助理總編、總編輯、社長助理和評論員等職。2008年4月參與創辦《投資者報》，任執行總編輯。

講座中，何剛先生首先指出中國正面臨全球投資和財富管理的全新時代。他以巴菲特股東大會中華人參與度逐漸提高及橋水基金創始人瑞·達利歐的投資理念在中國大眾范圍內的流行為例，指出了當下國人及中國的下一代對于“財富”認知的理性化及財富管理和全球投資理念由金融行業向大眾普及的趨勢。

其次，何剛先生詳細介紹了國內“全球投資及財富管理”的現狀。他指出，在中國高凈值家庭總數不斷增加的背景下，國內的全球投資需求相當可觀。同時，由于高凈值人群及子女留學人群是跨境投資的主力軍，其對可靠的跨境投資信息及投顧服務有著剛性需求，因而在資金外流進行海外資產配置的過程中，專業投資機構及專業投資人才均扮演著十分重要的角色。但何剛先生也指出，根據目前國內全球投資需求的滿足情況來看，盡管商業銀行面臨著強烈的私人銀行服務需求，其服務能力實際上十分有限。

何剛先生也對高凈值人群的投資偏好進行了分析。他指出中國高凈值人群傾向于投資股票和房地產，其次是金融衍生品，這與其他國家，尤其是美國居民的理財需求存在顯著差異。在投資和財富管理理念更為成熟的國家，固定收益類產品在資產配置中具有較高的需求，而金融衍生品受到的關注程度則相對較低。這反映出國人在進行境外投資和資產配置時心態還不夠成熟，即注重高回報和高收益，對于風險的規避和穩定收益的追求則尚為不足。

此外，何剛先生還基于QDLL與QFLL，滬股通、深股通與港股通的不對稱現狀對境外投資需求的缺口進行了分析。他指出，根據QDLL總額，目前中國人進行境外資產配置的合法渠道約為1000億美金，與當前境外投資需求的總額數間存在較大差異，說明中國境外投資需求還遠不能得到滿足。且對比QDLL與QFLL額度，可以看到中國整體上呈現出資本凈流入的趨勢，說明中國對外開放幅度大于對內向外開放。而就滬港通、深港通的情況而言，何剛先生指出，在滬港通中，滬股通的交易占比約為6成，港股通占比約為4成，北上資金多于南下資金（深港通情況類似），這說明中國市場對海外資金的吸引力大于中國資金的出海熱情。

接著，何剛先生強調了我國財富管理行業中的人才缺口問題，尤其是缺少具有全球視野、專業知識和服務能力的財富管理人才。他表示，中國目前尚未建立起比較完善的財富管理人才教育培訓體系，一方面傳統金融教育具有重金融、重投資而輕管理的特點，另一方面由于缺乏成熟的財富管理理論，行業標準并不清晰，對于人才的需求也比較混亂。

最后，就金融投資的信息和投顧服務而言，何剛先生將中國與其他國家進行了對比。他指出，如今世界上的經濟大國當初在向金融大國、財富管理大國發展的過程中，催生了一批具有全球視野、全球信息采集和專業處理能力的金融信息服務商，如英國的金融時報及美國的華爾街日報、道瓊斯等。但反觀中國，目前還沒有出現真正的、全面涵蓋全球金融信息、市場動態、行業分析、公司研究以及理財顧問評估等的專業信息服務商。他強調在當下金融投資理念不斷普及的背景下，金融和經濟學的知識正在被更多人所需要，面對此財富管理和投資領域的新機遇，權威的信息服務和優質的投顧服務尤為重要。

主題演講結束后，何剛先生邀請前21世紀經濟報道首席評論員、前《21世紀商業評論》總編輯、華為科技公司消費者業務集團（CBG）高級品牌專家唐學鵬先生一同做客本場茶座的對話環節。何剛先生認為，要解決全球化財富管理與資產配置需求與供給間的差異問題，當務之急是要做好投資人的教育工作，且不僅是理念上的教育，也要包括實踐案例的教育。在關于區塊鏈創業的討論中，何剛先生表示加密數字貨幣是未來的趨勢，雖然對于中國而言跨境數字貨幣的實現還比較遙遠，但以本土支付寶、微信支付為基礎，存在升級版加密數字貨幣的可能性。

在提問環節，何剛先生與唐學鵬先生就大家提出的“真正能夠實現高價值投顧服務的付費模式所享有的未來可能性”、“當前環境中買房是否為好的資產配置方式”等問題做出了耐心的解答。

講座最后，本力老師代表北京大學匯豐金融研究院向何剛先生、唐學鵬先生贈送紀念品并表示感謝。

此次講座為“北大匯豐金融茶座”系列活動第八期。“北大匯豐金融茶座”由北京大學匯豐商學院主辦，北京大學匯豐金融研究院承辦，深圳市資產管理學會作為學術支持。活動采用“講座+對談”的新方式，主要邀請業界的精英和專家學者，向有志于在金融領域發展的北大匯豐在校生和相關人士分享行業和專業的最新情況、發展方向以及研究的方法和心得。